House Republicans pada 26 April meloloskan undang-undang tentang pemungutan suara garis partai sebuah RUU yang akan membatalkan banyak insentif pajak energi bersih Undang-Undang Pengurangan Inflasi (IRA) dengan imbalan peningkatan sementara dalam batas utang federal. Sebuah analisis Pusat Kebijakan Pajak baru menemukan bahwa mencabut keringanan pajak tersebut akan mengurangi pendapatan setelah pajak pada tahun 2024 dengan rata-rata 0,2 persen ($810) bagi mereka yang berada di 20 persen berpenghasilan teratas (yang menghasilkan setidaknya $195.000 setahun), sementara rendah – dan rumah tangga berpenghasilan menengah akan menghadapi peningkatan yang lebih kecil.
Keringanan pajak pendapatan perusahaan dan individu IRA menguntungkan produsen dan konsumen produk energi bersih. Mereka berlaku untuk investasi tenaga surya dan angin, perbaikan rumah hemat energi, dan kegiatan pengurangan karbon lainnya. Biaya yang diproyeksikan untuk insentif ini telah tumbuh secara substansial sejak Komite Bersama Kongres tentang Perpajakan terakhir mencetak IRA tahun lalu.
Dalam Limit, Save, Grow Act, House Republicans akan meninggalkan insentif IRA utuh untuk biofuel dan penangkapan karbon. TPC juga tidak memasukkan pencabutan keringanan pajak untuk pembelian kendaraan listrik dalam analisisnya karena JCT belum menyelesaikan perkiraan pendapatan untuk ketentuan tersebut.
Di bawah undang-undang tersebut, 1 persen pembayar pajak teratas (dengan pendapatan sekitar $1 juta atau lebih) akan melihat pendapatan setelah pajak mereka turun rata-rata 0,3 persen ($6.400) pada tahun 2024. 0,1 persen pembayar pajak teratas (dengan pendapatan lebih besar dari $4,3 juta) akan menghadapi peningkatan beban pajak terbesar: pendapatan setelah pajak mereka akan turun rata-rata $31.700 pada tahun 2024.
Dua kuintil pendapatan terbawah (mereka yang berpenghasilan kurang dari $30.000 atau $60.000) akan mengalami peningkatan yang lebih kecil, dengan rata-rata rumah tangga dalam kelompok tersebut mengalami penurunan pendapatan setelah pajak sekitar 0,1 persen ($40 atau kurang).
Beban pajak dari pencabutan insentif akan bertambah pada 2027, terutama bagi orang kaya. Untuk 1 persen teratas, pendapatan setelah pajak akan turun rata-rata $11.700 (0,5 persen), dan 0,1 persen teratas akan mengalami kenaikan pajak rata-rata sebesar $55.700 (0,6 persen). Estimasi ini memperhitungkan usulan pencabutan insentif pajak penghasilan badan dan individu. Tabel tentang dampak pencabutan insentif non-perusahaan tersedia di sini untuk tahun 2024 dan di sini untuk tahun 2027.
Menyeimbangkan pajak progresif dengan aksi iklim
Dinamika politik di sini tidak biasa. Partai Republik biasanya menentang undang-undang yang dinilai sebagai kenaikan pajak, yang dieksplorasi oleh rekan saya Howard Gleckman di sini.
Sementara itu, meskipun kenaikan pajak dalam tindakan ini condong ke arah orang kaya, Presiden Biden dan Senat Demokrat mengatakan IRA tidak akan kemana-mana dan diperlukan negosiasi lebih lanjut.
Di pihak Demokrat, insentif pajak lebih dari sekadar pendapatan. Tujuan utamanya adalah mengurangi emisi gas rumah kaca di AS untuk membantu memperlambat laju perubahan iklim. Model pajak TPC tidak menilai dampak tersebut. Namun, Rhodium Group dan Resources For the Future sebelumnya telah memperkirakan bagaimana IRA dapat mengurangi emisi selain menurunkan biaya energi dan barang serta jasa lainnya yang akan menguntungkan keuangan rumah tangga.
Perdebatan baru tentang subsidi untuk energi bersih memberikan kesempatan untuk meninjau kembali apakah pajak karbon dapat mencapai banyak tujuan kebijakan yang sama tanpa menambah defisit federal. Meskipun menantang secara politis, pajak karbon memiliki keunggulan efisiensi dan, seperti yang ditunjukkan oleh analisis TPC sebelumnya, bisa agak progresif jika dipasangkan dengan potongan harga atau dividen.
Pertimbangan lain
Undang-Undang Batasi, Simpan, Tumbuhkan juga akan membuat pemotongan besar dalam pengeluaran federal, yang tidak dianalisis TPC. Misalnya, undang-undang akan menerapkan pembatasan kerja yang lebih ketat untuk Medicaid dan Program Bantuan Nutrisi Tambahan. Kantor Anggaran Kongres baru-baru ini memperkirakan bahwa persyaratan kerja Medicaid akan menghemat pemerintah federal sekitar $109 miliar. Namun, CBO juga mengatakan akan meningkatkan 600.000 jumlah orang tanpa asuransi kesehatan dan membebankan biaya perawatan kesehatan tambahan pada negara bagian untuk mengkompensasi pengurangan dukungan federal.
Secara total, rencana Partai Republik akan mengurangi defisit sekitar $4,5 triliun selama dekade berikutnya. Sementara keringanan pajak energi bersih hanyalah satu bagian dari tagihan, pencabutannya umumnya akan progresif.
Dengan Demokrat dengan gigih menentang kemunduran pada tujuan emisi yang lebih luas dan House Republicans berencana untuk mendorong lebih banyak pemotongan pajak individu dan perusahaan tahun ini, debat dan negosiasi tentang pencegahan gagal bayar utang yang dahsyat ini baru saja dimulai.