Perundang-undangan yang saat ini maju di Louisiana—terkait dengan pajak waralaba, pajak inventaris, dan program rabat dan pembebasan perusahaan—akan membuat kode pajak negara bagian lebih sederhana dan lebih kompetitif. Langkah-langkah ini akan menjadi langkah maju yang penting dan membangun pekerjaan baik dari reformasi sebelumnya.

Penghapusan Pajak Waralaba Perusahaan (SB 1) dan Pengurangan Rabat Program Kerja Berkualitas (SB 6)

Istilah “pajak waralaba” memiliki arti yang berbeda dari satu negara bagian ke negara bagian lainnya, tetapi umumnya mengacu pada pajak atas hak istimewa melakukan bisnis di yurisdiksi tertentu. Namun, pajak waralaba Louisiana adalah pajak modal dan, tidak seperti pajak penghasilan perusahaan, dikenakan pada kekayaan bersih bisnis daripada keuntungan bersih. Secara fungsional, ini menghambat investasi modal di negara bagian dan mengharuskan bisnis membayar pajak terlepas dari profitabilitasnya. Hasilnya adalah bahwa pajak waralaba Louisiana menjadi penghambat daya saing negara secara keseluruhan, terutama karena memiliki tarif tertinggi kedua di negara tersebut. (Itu diikat untuk tarif tertinggi di negara itu hingga tahun ini ketika tarifnya sedikit dikurangi.) Menghilangkan pajak juga mengurangi biaya kepatuhan bisnis, yang diperparah ketika negara bagian memilih beberapa pajak terpisah untuk bisnis daripada hanya mengandalkan pajak utama. kategori pajak.

Jika pajak waralaba dicabut, Louisiana akan meningkat dari peringkat ke-39 menjadi peringkat ke-37 secara keseluruhan pada Indeks Iklim Pajak Bisnis Negara Bagian kami, yang mengevaluasi struktur pajak negara bagian. Selain itu, penghapusannya akan menghasilkan peningkatan dramatis dalam peringkat pajak properti negara bagian (yang mencakup semua pajak yang dikenakan berdasarkan kekayaan bersih), bergerak dari peringkat 23 ke peringkat 8.

Menghilangkan pajak waralaba Louisiana yang bermasalah akan membuat negara bagian sejalan dengan negara bagian lain yang telah mencabut, berencana untuk mencabut, atau telah membuat perubahan signifikan pada pajak modal saham mereka. Kansas menghapus pajak sebelum tahun pajak 2011. Virginia dan Rhode Island melakukannya pada tahun 2015 dan Pennsylvania bergabung pada tahun 2016. Mississippi sedang dalam proses menghapus pajak modal sahamnya secara bertahap. Connecticut juga menurunkan versinya secara bertahap, dan New York serta Illinois telah membuat kemajuan besar dalam bidang hukum dan kebijakan pajak ini.

Berlaku untuk tahun pajak mulai 1 Januari 2025, SB 1 mengusulkan pengurangan pajak waralaba sebesar 25 persen setiap tahun jika target pendapatan tertentu terpenuhi, sesuai Konstitusi Louisiana dan undang-undang negara bagian. Terkait dengan SB 1, SB 6 mengurangi tingkat rabat di bawah Program Pekerjaan Berkualitas untuk setiap tahun saat pengurangan pajak waralaba dipicu, mengurangi kekhawatiran tentang hilangnya pendapatan akibat penghapusan pajak waralaba.

Secara khusus, Program Pekerjaan Berkualitas menawarkan potongan harga tunai kepada bisnis untuk menciptakan pekerjaan “bergaji tinggi” dan pembangunan ekonomi di negara bagian. Meskipun bermaksud baik, program seperti ini berupaya memberikan solusi untuk kebijakan pajak yang tidak sehat. Mengurangi program rabat ini bersamaan dengan penurunan pajak waralaba tidak hanya bertanggung jawab dari sudut pandang pendapatan tetapi juga meningkatkan daya saing negara secara keseluruhan. Secara umum, menukar insentif bisnis dengan penghapusan pajak yang menghambat investasi modal merupakan perubahan positif. Meskipun tidak dinilai secara terpisah, pengurangan rabat merupakan perbaikan struktural terhadap kode pajak dan, dengan mengimbangi perpajakan modal, merupakan perubahan pro-pertumbuhan.

Pajak Persediaan dan Program Pembebasan Pajak Properti Industri (SB 2)

Secara umum, menurut konstitusi negara bagian, inventaris bisnis di Louisiana dikenakan pajak properti kecuali dikecualikan secara khusus. Selain itu, melalui Program Pembebasan Pajak Properti Industri (ITEP), Dewan Perdagangan dan Industri negara bagian, dengan persetujuan gubernur, dapat menandatangani kontrak untuk membebaskan fasilitas manufaktur baru dan yang sedang berkembang dari pajak ad valorem ini. SB 2 akan membatasi pengecualian dan memulai penghapusan pajak inventaris selama lima tahun mulai tahun 2024.

Seperti yang telah kami tulis di masa lalu, pajak ini sangat distorsi dan memaksa perusahaan untuk membuat keputusan produksi yang tidak harus didasarkan pada prinsip ekonomi. Mereka selanjutnya memberi insentif kepada perusahaan untuk mencari yurisdiksi di mana mereka dapat menghindari pajak berbahaya ini. Seperti semua pajak atas properti pribadi berwujud (TPP), terlebih lagi, pajak inventaris bersifat wajib pajak aktif, artinya wajib pajak harus menilai nilai inventaris mereka untuk keperluan pajak, menambah biaya kepatuhan pajak.

Sementara menghilangkan pajak inventaris menghasilkan peningkatan sederhana ke peringkat keseluruhan negara bagian, dari peringkat 39 ke 38, keuntungan yang jauh lebih signifikan dimungkinkan untuk skor pajak properti negara bagian, memindahkannya dari peringkat 23 ke peringkat 12. Di sini juga, mencabut pajak jauh lebih baik daripada mengandalkan kompensasi seperti ITEP.

Peringkat Indeks Louisiana Akan Meningkat Di Bawah Usulan Reformasi Reformasi Skor Keseluruhan Skor Pajak Properti Peringkat Saat Ini 39 23 Penghapusan Pajak Waralaba 37 8 Penghapusan Pajak Persediaan 38 12 Penghapusan Pajak Waralaba dan Pajak Persediaan 36 4

Sumber: Indeks Iklim Pajak Bisnis Negara 2023; Perhitungan Yayasan Pajak.

Menghapus secara bertahap pajak waralaba atau pajak inventaris (dan insentif terkait) akan meningkatkan peringkat Louisiana, tetapi menghapus keduanya akan memberikan peningkatan peringkat properti dan keseluruhan secara bertahap. Tentu saja, ada langkah-langkah reformasi pajak lainnya yang saat ini sedang dipertimbangkan yang harus dilakukan oleh negara, tetapi menghilangkan pajak waralaba dan inventaris akan menjadi perkembangan yang sangat positif yang dapat dibangun di atas reformasi baru-baru ini.