Singkatan comp saham membuat Anda bingung? Baca terus untuk panduan yang paling penting untuk diketahui.

getty

Seolah-olah menulis steno tidak cukup membingungkan (IKR?), Ketika Anda memiliki opsi saham, unit saham terbatas, atau rencana pembelian saham karyawan, Anda terjun ke sup alfabet inisialisasi, akronim, dan jargon. Apakah Anda tahu NQSO dari ISO? AMT dari FICA atau NIIT? Apa FMV pada latihan opsi? Bisakah Anda menjual saham perusahaan ketika Anda mengetahui MNPI? Apa masalahnya dengan RSU, PSU, ESPP, dan SAR?

Dengan sedikit latihan, mudah untuk menjadi mahir dalam singkatan ini—dan BTW, mengingat panjang dan rumitnya beberapa istilah yang mendasarinya, Anda akan segera belajar menghargainya. Selain itu, mempelajari singkatan ini adalah cara yang baik untuk mengenal beberapa fitur utama dan detail kompensasi saham. Artikel ini memberikan panduan praktis, disusun berdasarkan topik.

WYSIWYG: Jenis Hibah

SBC: kompensasi berbasis saham, pembayaran yang melibatkan saham perusahaan daripada uang tunai.

ESO: opsi saham karyawan, hak yang diberikan perusahaan untuk membeli sejumlah tertentu sahamnya dengan harga tertentu (harga pelaksanaan) dan periode (sering kali hingga 10 tahun). Opsi saham karyawan berbeda dari opsi yang terdaftar atau diperdagangkan di bursa.

NQSO atau NSO: opsi saham yang tidak memenuhi syarat, jenis ESO dasar dan paling umum. NQSO tidak memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus berdasarkan Internal Revenue Code (IRC).

ISO: opsi saham insentif, jenis opsi saham utama lainnya. Opsi saham insentif adalah jenis ESO yang memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus di bawah IRC jika persyaratan dan periode penahanan tertentu terpenuhi.

RSU: unit saham terbatas, jenis penghargaan ekuitas yang paling umum saat ini di perusahaan publik. Hibah RSU adalah janji untuk mengeluarkan Anda sejumlah saham setelah Anda memenuhi kondisi vesting terkait, biasanya jangka waktu tertentu untuk melanjutkan pekerjaan atau layanan untuk perusahaan Anda.

PSU: unit pembagian kinerja, pemberian saham yang memberikan atau membayar berdasarkan kinerja, bukan hanya melanjutkan pekerjaan. Hibah berbasis kinerja dapat berupa performance stock award (PSA), yang mirip dengan saham terbatas, atau performance stock unit (PSU), yang serupa dengan RSU. Metrik tujuan kinerja yang paling umum adalah pengembalian total pemegang saham (TSR) dan pengembalian total pemegang saham relatif (rTSR).

ESPP: rencana pembelian saham karyawan, jenis rencana saham berbasis luas yang mengizinkan karyawan untuk menggunakan potongan gaji yang terakumulasi selama periode pembelian (misalnya satu, tiga, enam, dua belas bulan) untuk memperoleh saham dari perusahaan, seringkali dengan diskon atau setidaknya tanpa komisi.

SAR: hak apresiasi saham, hak kontraktual yang memungkinkan Anda menerima uang tunai atau saham yang nilainya setara dengan apresiasi sejumlah saham perusahaan tertentu antara tanggal pemberian dan tanggal pelaksanaan. Perpajakan SAR serupa dengan NQSO.

LTI: insentif jangka panjang, nama formal untuk saham dan kompensasi tunai yang diperoleh berdasarkan cakrawala waktu, sasaran kinerja, atau periode vesting lebih dari satu tahun, berlawanan dengan insentif jangka pendek (misalnya bonus tunai tahunan) .

OMG: Pajak

OI: pendapatan biasa. Gaji, upah, bunga, dan jenis penghasilan yang dikenakan pajak dengan tarif pajak biasa. Sebagian besar bentuk kompensasi saham menghasilkan pendapatan biasa, dan pemotongan pajak berlaku.

CG: capital gain, pendapatan yang timbul dari penjualan aset modal, seperti penjualan saham yang diperoleh dari perusahaan ekuitas Anda. Keuntungan dan kerugian modal dapat bersifat jangka pendek (dimiliki 12 bulan atau kurang) atau jangka panjang (dimiliki lebih dari 12 bulan). Keuntungan modal jangka pendek (STCG) dikenai pajak dengan tarif pendapatan biasa. Keuntungan modal jangka panjang (LTCG) dikenakan pajak sebesar 0%, 15%, atau 20%, tergantung pada penghasilan kena pajak Anda selama tahun tersebut.

AMT: pajak minimum alternatif. Sistem pajak minimum alternatif berjalan sejajar dengan pajak penghasilan biasa. Di bawah sistem AMT, pendapatan kena pajak minimum alternatif (AMTI) Anda mirip dengan konsep pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI) untuk pajak pendapatan biasa. Saat Anda menjalankan ISO dan menahan pembagian di luar tahun kalender pelaksanaan, spread adalah bagian dari AMTI Anda dan Anda dapat memicu AMT, bergantung pada sejumlah faktor lainnya.

FICA: Undang-Undang Kontribusi Asuransi Federal. Bersama-sama, pajak Jaminan Sosial dan Medicare disebut pajak FICA karena dikumpulkan di bawah wewenang Undang-Undang Kontribusi Asuransi Federal. Anda mengetahuinya dari gaji Anda dan Formulir W-2 yang Anda gunakan untuk pengembalian pajak Anda. Pajak FICA, juga dikenal sebagai pajak gaji federal, berlaku saat Anda menjalankan NQSO atau SAR dan pada pemberian saham dan RSU yang dibatasi.

FMV: nilai pasar wajar. FMV saham perusahaan digunakan untuk menentukan jumlah pendapatan kena pajak yang dilaporkan untuk pelaksanaan NQSO dan SAR dan untuk pemberian saham/RSU yang dibatasi. FMV juga digunakan untuk menetapkan harga pelaksanaan opsi saham pada tanggal pemberian.

IRC: Internal Revenue Code, mungkin sistem pajak paling kompleks dalam sejarah manusia, adalah badan undang-undang yang mengatur semua perpajakan federal di Amerika Serikat, termasuk pajak yang berlaku untuk kompensasi saham. Misalnya, Bagian 422 IRC mengatur perpajakan ISO, sedangkan Bagian 423 menetapkan aturan untuk ESPP yang memenuhi syarat pajak.

NIIT: Pajak Pendapatan Investasi Bersih, pajak tambahan Medicare 3,8% atas pendapatan investasi, seperti keuntungan modal dan dividen, saat pendapatan Anda melebihi jumlah ambang yang ditentukan. Pajak tambahan sebesar 3,8% ini berlaku di atas pajak capital gain biasa (15% atau 20%, tergantung pada pendapatan) untuk pembayar pajak dengan pendapatan kotor disesuaikan tahunan yang dimodifikasi (MAGI) lebih dari $200.000 (lebih dari $250.000 untuk pelapor bersama yang menikah).

FITW: pemotongan pajak penghasilan federal, yang berlaku pada pelaksanaan NQSO dan SAR dan pemberian saham terbatas dan RSU.

QSBS: Saham Bisnis Kecil Berkualitas. Saham di perusahaan pemula yang memungkinkan Anda, dalam kondisi tertentu, untuk menjual saham yang dimiliki lebih dari lima tahun dengan tingkat keuntungan modal 0%. Ada aturan terperinci yang menentukan apakah saham perusahaan baru, dan saham Anda, adalah QSBS.

SRF: risiko penyitaan yang substansial, istilah pajak yang berlaku ketika hak atas kompensasi dikondisikan pada layanan masa depan (misalnya bekerja X tahun untuk sebuah perusahaan) atau target tertentu (misalnya mencapai sasaran kinerja atau harga saham). Jika kondisi tidak terpenuhi, stok hangus. Dalam konteks saham yang dibatasi dan RSU, pendapatan tidak diakui sementara saham tersebut masih memiliki risiko penyitaan (yaitu harus vest).

BTW: Singkatan Lainnya

PTEP: periode latihan pasca penghentian, lamanya waktu Anda harus melakukan opsi saham setelah masa kerja Anda di perusahaan berakhir. Periode ini hampir selalu lebih pendek daripada jangka waktu yang tersisa jika pekerjaan Anda dilanjutkan. Biasanya berlangsung 90 hari sejak tanggal penghentian, tetapi bisa jauh lebih sedikit, dan jika Anda melewatkan jendela latihan, Anda tidak bisa mendapatkan opsi kembali. Lihat rencana saham Anda dan berikan perjanjian untuk detailnya, termasuk apa yang terjadi dengan cuti (LOA).

BSM: Model Black-Scholes, rumus matematika kompleks yang digunakan untuk menghitung nilai sekarang teoritis dari opsi saham dengan menggunakan variabel seperti harga saham, harga pelaksanaan, volatilitas, dan jangka waktu opsi yang diharapkan (yaitu waktu hingga pelaksanaan). Black-Scholes adalah model penilaian opsi yang paling umum digunakan dalam akuntansi untuk opsi saham dan alat perencanaan keuangan tertentu.

CIC: perubahan kendali. Ini menunjukkan merger atau akuisisi atau perubahan substansial lainnya dalam kepemilikan pemegang saham suatu perusahaan. Perubahan kendali dapat memicu percepatan pemberian opsi saham, saham terbatas, dan RSU. Secara spesifik apa yang dimaksud dengan perubahan kontrol dan dampaknya ditentukan dalam dokumen rencana stok perusahaan Anda.

SDS: penjualan di hari yang sama. Dalam jenis pelaksanaan opsi ini, penjualan langsung saham yang mendasari dari pelaksanaan tersebut menghasilkan hasil untuk membayar harga pelaksanaan dan setiap pemotongan pajak. Ini juga disebut latihan tanpa uang tunai.

STC: jual ke sampul. Dalam jenis latihan opsi ini, Anda menjual saham secukupnya untuk “menutupi” total biaya latihan (harga latihan + pajak), dengan sisa saham yang dimiliki. Dengan saham/RSU yang dibatasi, ini berlaku untuk menjual saham pada saat vesting untuk menutup pemotongan pajak.

GTC: pesanan baik-sampai-dibatalkan. Ini adalah perintah untuk menjual saham yang terkait dengan latihan saat saham mencapai harga tertentu sementara pesanan tetap terbuka. Untuk mencegah penjualan sahamnya terjadi di luar jendela perdagangan resmi, beberapa perusahaan tidak mengizinkannya.

IPO: penawaran umum perdana, proses di mana perusahaan swasta pertama kali menawarkan sahamnya kepada investor publik, biasanya melalui pernyataan pendaftaran di bawah undang-undang sekuritas. IPO adalah apa yang membawa perusahaan swasta ke pasar saham sebagai perusahaan publik.

SEC: Komisi Sekuritas dan Pertukaran, badan pemerintah federal AS yang bertanggung jawab atas pengawasan dan regulasi industri sekuritas, pasar saham, penawaran sekuritas, dan kewajiban pengungkapan berkelanjutan perusahaan publik di Amerika Serikat. Aturan dan peraturan SEC mempengaruhi banyak aspek kompensasi ekuitas dan kepemilikan saham.

MNPI: informasi material nonpublik, informasi rahasia yang akan menggerakkan harga saham perusahaan (baik naik atau turun) ketika diumumkan. Membeli atau menjual saham saat Anda mengetahui informasi material nonpublik adalah perdagangan orang dalam, yang ilegal, bersama dengan pemberian tip orang dalam. Untuk menghindari masalah perdagangan orang dalam, hentikan perdagangan saham perusahaan saat Anda mengetahui MNPI.

GTK: Sumber Lebih Lanjut

Semoga kekayaan yang dihasilkan oleh ekuitas Anda atau ESPP akan memberi Anda banyak WAFF. Glosarium lengkap tentang ketentuan kompensasi saham, menampilkan definisi mendetail, tersedia di myStockOptions.com, sumber daya tentang semua aspek komposisi saham dan perencanaan keuangan dan pajak terkait.

Glosarium juga tersedia sebagai aplikasi smartphone: Daftar Istilah Kompensasi Saham, tersedia gratis dari App Store (perangkat Apple) dan dari Google Play. Ini termasuk “istilah hari ini” dan kuis praktis. Situs web myStockOptions juga memiliki kuis interaktif tentang singkatan perusahaan stok tempat Anda dapat menguji pengetahuan Anda.