Dokumen tentang IRA akun pensiun individu.

getty

Efektif 1 Januari 2023 jika Anda berusia 70-1/2 tahun atau lebih, Anda dapat mendistribusikan hingga $50.000 dari IRA tradisional Anda langsung ke perwalian amal atau anuitas hadiah. Distribusi akan dikecualikan dari penghasilan Anda, tetapi jika Anda berusia 73 tahun atau lebih, distribusi tersebut tetap akan diperhitungkan dalam Distribusi Minimum yang Diperlukan.

“Legacy IRA” dimasukkan sebagai bagian dari Undang-Undang “Secure 2.0”, dimasukkan ke dalam ukuran alokasi yang diberlakukan pada penutupan Kongres terakhir dan ditandatangani menjadi undang-undang pada tanggal 29 Desember. Undang-undang ini adalah hasil dari upaya lobi yang gigih selama lebih dari belasan tahun oleh pemain kunci di sektor nirlaba.

Produk akhir diskalakan jauh dari versi sebelumnya, tetapi komponen anuitas hadiah akan memberikan peluang bagus bagi sebagian orang, dan komponen kepercayaan sisa amal mungkin dapat dilihat sebagai kaki di pintu.

Latar belakang

Patung konsep hukum dan hukum Lady Justice dengan skala keadilan dan latar belakang langit

getty

Undang-undang baru dibangun di atas apa yang disebut “rollover IRA amal,” yang merupakan hasil dari upaya lobi selama lebih dari satu dekade. Bagian 408(d)(8) dari Kode Pajak pertama kali diberlakukan pada tahun 2006 sebagai tindakan sementara, diperpanjang beberapa kali, dan akhirnya dibuat permanen pada tahun 2015.

Ketentuan tersebut memungkinkan peserta IRA berusia 70 1/2 atau lebih untuk membuat “distribusi amal yang memenuhi syarat” (QCD) hingga $100.000 per tahun dari satu atau lebih IRA tradisional langsung untuk amal. Sekali lagi, ini dikecualikan dari pendapatan, tetapi jika peserta melewati tanggal awal yang disyaratkan, mereka dapat dikreditkan dengan Distribusi Minimum yang Disyaratkan.

Secara praktis, ini seperti memiliki pengurangan “di atas garis”, apakah Anda memerinci atau tidak. Jika Anda memerinci, QCD tidak dihitung terhadap batasan persentase Anda (kecuali secara tidak langsung, dengan mengurangi pendapatan kotor Anda yang disesuaikan).

Dan untuk pembayar pajak yang mungkin dikenakan pajak tambahan 3,8 persen atas pendapatan investasi bersih, atau yang tunjangan Jaminan Sosialnya mungkin kena pajak, pengecualian dapat membantu menjaga pendapatan kotor mereka yang disesuaikan di bawah ambang batas yang relevan.

Tutup dari pasangan senior berurusan dengan keuangan rumah mereka

getty

Hadiah Penghasilan Hidup

Ketentuan “Legacy IRA” memperluas konsep ini menjadi distribusi satu kali yang oleh undang-undang disebut agak tidak akurat sebagai “entitas dengan kepentingan terpisah”. Ungkapan yang dikutip didefinisikan dalam undang-undang untuk memasukkan kedua kepercayaan sisa amal, yang memang diperlakukan di tempat lain dalam Kode pajak sebagai “entitas dengan bunga terpisah,” tetapi juga anuitas hadiah amal, yang merupakan pengaturan kontraktual dengan badan amal yang mengeluarkan.

Ketika versi undang-undang ini pertama kali diperkenalkan pada tahun 2009, idenya adalah untuk memungkinkan peserta IRA semuda usia 59 1/2 tahun untuk mengarahkan distribusi hingga $400.000 per tahun, tahun demi tahun, ke dalam satu atau lebih pengaturan ini. Ambisi tersebut diperkecil dalam versi undang-undang yang lebih baru, tidak ada yang berhasil mencapai lantai kamar mana pun.

Pertimbangan Praktis

Seperti yang akhirnya diberlakukan, undang-undang tersebut hanya mengizinkan distribusi “satu dan selesai”, hingga $50.000, baik untuk perwalian sisa amal yang tidak dapat menyimpan aset lain, atau sebagai satu-satunya sumber pendanaan untuk anuitas hadiah yang akan dimulai dalam satu tahun. tahun pendanaan. Hanya peserta IRA itu sendiri dan/atau pasangannya yang dapat ditunjuk sebagai penerima manfaat non-amal.

Cukup jelas bahwa jumlah apa pun yang dikontribusikan ke rencana pendapatan seumur hidup harus dihitung terhadap batas $100.000 untuk QCD pada tahun dilakukannya transfer. Perhatikan, bagaimanapun, bahwa cara kata undang-undang itu, tampaknya mungkin bagi pasangan untuk masing-masing berkontribusi hingga $ 50.000 dalam QCD untuk satu kontrak anuitas hadiah atau kepercayaan sisa amal yang akan dibayarkan bersama atau untuk salah satu atau orang yang selamat.

Undang-undang mengatakan bunga pendapatan harus “tidak dapat dialihkan”. Meskipun tidak sepenuhnya jelas bahwa ini dimaksudkan untuk menghalangi bahkan penugasan kepada yang lain atau mengeluarkan amal itu sendiri, ada beberapa sejarah informal yang menunjukkan hal itu.

Pembayaran dari anuitas hadiah yang didanai oleh QCD harus setidaknya lima persen, dan semua jumlah yang dibagikan akan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa. Kebetulan, tarif yang direkomendasikan ACGA untuk anuitas berusia 70 tahun ke atas sudah melebihi lima persen, bahkan di bawah tabel dua kehidupan, tergantung pada usia pasangan yang lebih muda dan tidak berpartisipasi.

Sudah menjadi persyaratan pasal 664(d) bahwa pembayaran dari sisa perwalian amal sekurang-kurangnya lima persen. Sekali lagi, undang-undang mengharuskan seluruh pembayaran dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa.

Tentu saja, distribusi dari IRA tradisional akan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa dalam hal apa pun.

Sementara hadiah anuitas harus dibayarkan selama masa annuitant, perwalian sisa amal dapat dibentuk untuk diakhiri setelah jangka waktu tetap tidak lebih dari 20 tahun, atau mungkin termasuk “kontinjensi yang memenuhi syarat” yang akan menghentikan perwalian. sejak awal terjadinya beberapa peristiwa yang dinyatakan, misalnya perceraian atau pernikahan kembali.

Bentuk unittrust menawarkan fleksibilitas lain, terutama “pengecualian pendapatan bersih”, yang memungkinkan perwalian untuk mendistribusikan jumlah persentase unittrust yang lebih rendah atau pendapatan akuntansi fidusia bersih, yang bergantung pada bagaimana kepercayaan diinvestasikan mungkin cukup rendah. Perwalian pendapatan bersih mungkin menyertakan fitur “makeup” dan/atau fitur “flip”, yang akan memungkinkan perwalian untuk mendistribusikan akumulasi di masa mendatang, setelah penjualan aset yang dihargai dan/atau terjadinya peristiwa pemicu.

Namun, sebagai masalah praktis, dalam banyak kasus tidak mungkin untuk mendanai dan mengelola perwalian sisa amal yang hanya memegang $50.000 – atau bahkan $100.000 jika kedua pasangan berkontribusi.

Tapi ada pasar potensial yang signifikan untuk anuitas hadiah “warisan IRA”, bahkan pada titik harga $50.000. Seperti disebutkan di atas, distribusi memberikan jumlah pengurangan di atas garis untuk nilai sekarang dari residu kepada badan amal yang mengeluarkan, dan meskipun pembayarannya akan sepenuhnya pendapatan biasa, kontrak anuitas akan didanai seluruhnya dengan pendapatan biasa yang tidak kena pajak.