Karena sistem pajak di negara berbeda, perjanjian pajak dapat membantu meminimalkan distorsi dan hambatan yang mempengaruhi investasi lintas batas. Amerika Serikat harus fokus pada perluasan jaringan perjanjiannya untuk meminimalkan gesekan bagi perusahaan AS yang memperoleh keuntungan di luar negeri dan mempertahankan daya tarik bagi perusahaan asing yang berinvestasi di AS
Dengan tidak adanya perjanjian pajak, pajak berganda dapat terjadi, membatasi pengembalian kepada pemegang saham atau keuntungan yang dapat diinvestasikan perusahaan baik di AS maupun di luar negeri.
Menurut Indeks Daya Saing Pajak Internasional versi 2022, ukuran rata-rata jaringan perjanjian pajak adalah 74 negara, dan AS berada di peringkat ke-25 (dari 38 negara OECD) dengan 66 perjanjian.
Survei Dewan Perdagangan Luar Negeri Nasional baru-baru ini terhadap perusahaan multinasional besar mengungkapkan bahwa Brasil, Singapura, dan India adalah prioritas utama untuk perjanjian pajak lintas batas. Meskipun AS memiliki perjanjian pajak dengan India, AS tidak memilikinya dengan Brasil atau Singapura.
Responden juga menganggap transfer pricing dan keuntungan bisnis sebagai prioritas utama negosiasi untuk negara-negara tersebut.
Menghilangkan pajak berganda dan distorsi lainnya dapat memfasilitasi aktivitas bisnis dan berkontribusi pada rezim pajak yang lebih efisien. Salah satu contohnya adalah perkembangan harga transfer baru-baru ini di Brasil, yang sedang dalam proses menyelaraskan aturannya dengan standar OECD.
Pada bulan Desember 2022, Pemerintah Brasil menerbitkan langkah-langkah yang memperkenalkan aturan penetapan harga transfer baru, hasil dari proyek bersama OECD-Brasil yang diluncurkan pada tahun 2018 untuk menyelaraskan aturan penetapan harga transfer Brasil dengan standar penetapan harga transfer global yang ditetapkan dalam Kerangka Penetapan Harga Transfer OECD. Mereka disetujui oleh Dewan Perwakilan Brasil pada 30 Maret 2023, dan akan dipertimbangkan oleh Senat Federal Brasil pada awal Juni 2023. Dimasukkannya prinsip kewajaran (yaitu, perusahaan terkait harus bertransaksi satu sama lain seolah-olah mereka tidak terkait) dalam aturan penetapan harga transfer Brasil merupakan batu loncatan bagi Brasil untuk menjadi anggota OECD.
Bahkan tanpa perjanjian pajak antara AS dan Brasil, pendekatan umum untuk menghitung laba dalam transaksi lintas batas akan mengurangi tantangan bisnis saat menentukan dampak pajak dari proyek yang menguntungkan di Brasil. Tetapi mengejar negosiasi perjanjian pajak dengan Brasil akan semakin memfasilitasi operasi bisnis di kedua negara.
Ketiadaan tax treaty dapat meningkatkan kompleksitas dan distorsi, seperti pajak berganda. Dalam hal ini, AS berada di jalur yang benar dengan Chili, tetapi masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan untuk memastikan rezim pajak yang koheren dan pro-pertumbuhan di seluruh dunia.
AS sedang dalam proses meratifikasi perjanjian pajak dengan Chili yang dapat sangat menguntungkan kedua ekonomi. Ketentuan-ketentuannya akan menghilangkan pajak berganda dan memfasilitasi aktivitas sehari-hari dan transaksi bisnis di Chili dan di Amerika Serikat, yang dipengaruhi oleh tidak adanya perjanjian bilateral. Investasi asing langsung AS (FDI) ke Chili, misalnya, telah turun dari $25,6 miliar pada tahun 2018 menjadi $22,6 miliar pada tahun 2021. Selain itu, tidak adanya perjanjian pajak antara kedua negara meningkatkan pajak pada perusahaan AS yang beroperasi di Chili sebanyak mungkin. sebanyak 44 persen. Pada tanggal 1 Juni 2023, Komite Hubungan Luar Negeri Senat AS menyetujui perjanjian tersebut, mengakui peran perjanjian tersebut dalam memperkuat daya saing AS dan meningkatkan FDI di Chili. Ratifikasi oleh dua pertiga Senat diperlukan untuk memastikan bahwa AS tidak kehilangan peluang pertumbuhan ekonomi dan kemakmuran.
Survei Dewan Perdagangan Luar Negeri Nasional menunjukkan bahwa sektor swasta mengakui nilai ekonomi perjanjian sebagai instrumen untuk meningkatkan kepastian pajak dan mengurangi distorsi. Dengan potensi perubahan yang akan datang di Brasil dan perjanjian pajak dengan Chili dalam agenda, pembuat kebijakan harus memanfaatkan kesempatan untuk memaksimalkan pertumbuhan dan menyederhanakan investasi lintas batas bagi para pelaku ekonomi. Menghapus hambatan untuk investasi lintas batas sangat penting, terutama karena stabilitas jangka panjang aturan pajak dirusak oleh banyak perubahan internasional, termasuk penerapan pajak minimum global.