House Republicans sedang mengajukan proposal untuk sementara meningkatkan deduksi standar. Ada banyak yang bisa dikatakan untuk menaikkan deduksi. Tetapi melakukannya secara sementara sebagai alat melawan inflasi (alasan para sponsornya) tidak masuk akal. Tidak sepenuhnya membayarnya dengan mengimbangi kenaikan pajak akan menjadi tidak bertanggung jawab secara fiskal.
Namun, meningkatkan potongan standar mungkin memiliki satu konsekuensi yang tidak diinginkan tetapi menguntungkan: Dengan mempercepat tren baru-baru ini membuat potongan yang dirinci tidak berguna untuk sebagian besar rumah tangga, ini dapat mendorong lebih banyak pembuat undang-undang untuk bertanya pada diri sendiri, “Mengapa mempertahankannya?”
Manfaat Menyusut Bagi Banyak Orang
RUU itu, misalnya, akan mengurangi menjadi hanya sekitar 6,1 persen bagian rumah tangga yang mendapat manfaat dari pengurangan bunga hipotek (MID) pada tahun 2024, turun dari 7,8 persen di bawah undang-undang saat ini, menurut analisis Pusat Kebijakan Pajak yang baru. Dan sebagian kecil dari mereka yang mendapat manfaat dari mengambil potongan untuk membuat hadiah amal akan berkurang dari 7,9 persen menjadi hanya sekitar 6,2 persen, TPC menemukan.
Meskipun pengurangan standar tambahan akan dihapuskan pada pendapatan tinggi, 5 persen rumah tangga berpenghasilan tertinggi (mereka yang berpenghasilan $400.000 atau lebih) masih akan mendapatkan setengah keuntungan pajak dari pengurangan bunga hipotek dan 85 persen keuntungan dari pengurangan amal. .
Beginilah cara kerja RUU itu: Ini akan meningkatkan deduksi standar, yang akan diubah namanya menjadi deduksi yang dijamin, sebesar $2.000 untuk pelapor tunggal dan $4.000 untuk pasangan yang mengajukan bersama. Pengurangan standar tahun ini adalah $13.850 untuk lajang dan $27.700 untuk pelapor bersama.
Untuk saat ini, peningkatan hanya berlaku untuk tahun pajak 2024 dan 2025 dan diindeks untuk inflasi. Ini secara bertahap akan dihapus pada pendapatan yang lebih tinggi dan tidak tersedia untuk para lajang yang berpenghasilan lebih dari $240.000 atau pasangan yang berpenghasilan lebih dari $480.000. Ini akan mengurangi pendapatan federal hampir $100 miliar selama tiga tahun, menurut Komite Pajak Bersama Kongres.
Sedikit Bantuan Untuk Sebagian Besar
Ketika Kongres secara kasar menggandakan pengurangan standar dalam Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan (TCJA), itu menyusut jumlah itemizer dari sekitar 25 persen pada 2017 menjadi sekitar 10 persen pada 2018 karena rumah tangga berpenghasilan rendah dan menengah beralih ke pengurangan standar yang lebih murah hati. . Proposal ini akan melanjutkan penurunan itu.
Misalnya, dengan pemotongan standar yang lebih tinggi, TPC menemukan bahwa kurang dari 1 persen rumah tangga yang berpenghasilan sekitar $60.000 atau kurang akan mendapat manfaat dari pengurangan amal. Hanya sekitar 4 persen dari rumah tangga berpendapatan menengah akan mendapatkan keringanan pajak untuk amal. Manfaat pajak rata-rata di semua rumah tangga berpendapatan menengah: $20.
Demikian pula, kurang dari 1 persen rumah tangga di 40 persen distribusi pendapatan terbawah akan mendapat manfaat dari MID. Hanya sekitar 4 persen rumah tangga berpenghasilan menengah yang masih akan mengklaim keringanan pajak. Manfaat rata-rata di semua rumah tangga berpendapatan menengah: $40.
Sebaliknya, mereka yang berpenghasilan tertinggi 1 persen (mereka yang berpenghasilan sekitar $975.000 atau lebih) akan terus mendapatkan keuntungan rata-rata sekitar $5.000 dari pemotongan hipotek dan sekitar $38.000 dari pengurangan amal, yang dirata-ratakan di semua rumah tangga dalam kelompok pendapatan.
Tindakan tersebut akan memiliki efek yang sama pada semua pengurangan yang diperinci, termasuk pengurangan negara bagian dan lokal (SALT), yang semakin memperumit upaya untuk mencabut batas TCJA sebesar $10.000 atas pungutan tersebut.
Tidak Mungkin Untuk Memperlambat Inflasi
Menaikkan potongan standar akan membuat pengarsipan lebih mudah bagi banyak rumah tangga. Itu juga akan membantu pemerintah keluar dari bisnis memilih pemenang dan pecundang. Misalnya, mengapa memberikan keringanan pajak kepada mereka yang meminjam banyak uang untuk membeli rumah sementara memberikan sedikit dukungan kepada penyewa?
RUU itu tidak mungkin memperlambat inflasi. Faktanya, memasukkan lebih banyak uang ke kantong konsumen akan meningkatkan permintaan barang dan jasa dan sangat mungkin meningkatkan inflasi.
Benjolan sementara juga akan membelokkan perilaku pembayar pajak dengan cara lain yang tidak produktif. Misalnya, donor berpenghasilan menengah mungkin hanya menunda kontribusi hingga tahun 2025 ketika pemotongan standar dijadwalkan untuk kembali ke tingkat sebelum TCJA.
Menunda hadiah amal akan membuat mereka mendapat manfaat dari pengurangan standar yang lebih tinggi untuk beberapa tahun pertama sambil tetap mendapatkan manfaat pajak penuh setelah pengurangan tersebut kembali ke undang-undang saat ini. Tapi itu akan sangat buruk untuk badan amal yang kekurangan uang.
Kesempatan Untuk Reformasi
Benjolan dalam deduksi standar, bagaimanapun, merupakan kesempatan untuk memikirkan kembali banyak deduksi yang diperinci. Mengapa repot-repot dengan keringanan pajak yang rumit yang di bawah undang-undang ini tidak akan ada nilainya bagi sekitar 95 persen rumah tangga berpenghasilan menengah dan bahkan lebih sedikit rumah tangga berpenghasilan rendah?
Misalnya, jika Kongres ingin mensubsidi kepemilikan rumah sama sekali, itu dapat mengubah pemotongan hipotek menjadi kredit untuk semua pembeli rumah, bukan hanya mereka yang mengambil hipotek besar.
Demikian pula, itu bisa membuat potongan amal tersedia bahkan untuk non-itemizers, selama mereka menyumbangkan lebih dari persentase tetap dari pendapatan mereka, katakanlah 1 persen atau 2 persen. Itu akan mendorong orang untuk meningkatkan pemberian mereka.
Ada banyak cara untuk meningkatkan kedua subsidi tersebut. Dan dengan membatasi miliaran dolar dalam keringanan pajak untuk segelintir rumah tangga yang sebagian besar berpenghasilan tinggi, Undang-Undang Pemotongan Pajak untuk Keluarga Pekerja mungkin hanya mendorong Kongres untuk secara serius memikirkan caranya.