Bayangan (Prancis). Ca. 1935. (Foto oleh adoc-photos/Corbis via Getty Images)

Corbis melalui Getty Images

Ini adalah pertanyaan yang sangat sulit untuk dijawab sendiri. Jumlah faktor utama yang saling berhubungan termasuk usia pensiun Anda, pengembalian yang dapat Anda peroleh dengan aman dari tabungan, tingkat inflasi, rekening pensiun Anda, aset reguler Anda, hipotek Anda, pinjaman mahasiswa, dan hutang lainnya, penghasilan Anda, FICA federal Anda dan pajak penghasilan, pajak negara bagian Anda, tunjangan Jaminan Sosial masa depan Anda, premi Medicare Bagian B Anda, biaya dan rencana perumahan Anda, status perkawinan Anda, usia dan kehadiran anak-anak, penghasilan dan aset pasangan Anda, dan …

Perataan Konsumsi

Ekonomi saja tidak dapat memberi tahu Anda apa yang harus dilakukan. Tetapi ilmu ekonomi memberikan panduan umum untuk menjawab pertanyaan ini. Ini disebut perataan konsumsi – tujuan mempertahankan pengeluaran Anda (standar hidup Anda) seiring bertambahnya usia. Ini, pada gilirannya, berarti membelanjakan tahun ini hanya apa yang konsisten dengan membelanjakan jumlah yang sama (diukur dalam dolar hari ini) di setiap tahun mendatang.

Setelah Anda mengetahui pengeluaran berkelanjutan Anda, kurangi saja dari pendapatan tahun ini dan, voila!, Anda memiliki tabungan wajib tahun ini. Ini sangat berbeda dari apa yang disarankan oleh perencanaan konvensional, alias Wall Street.

Saran umum Wall Street adalah untuk terus menabung berapa pun yang Anda tabung, tetapkan target pengeluaran pasca-pensiun yang tinggi berdasarkan aturan praktis tingkat penggantian 85 persen – target untuk membelanjakan setiap tahun di masa pensiun 85 persen dari pengeluaran pra-pensiun Anda – dan berinvestasi seagresif yang diperlukan untuk memenuhi target “Anda”. Investasi agresif meningkatkan kemungkinan “kesuksesan” — pengeluaran selama masa pensiun pada tingkat yang ditargetkan tanpa bangkrut. Tapi itu juga meningkatkan kemungkinan Anda bangkrut pada usia yang lebih dini, seperti 65 tahun daripada 85 tahun.

Jika ekonomi mengajarkan kita sesuatu, tidak ada makan siang gratis. Anda tidak dapat mengambil lebih banyak risiko investasi tanpa menimbulkan lebih banyak risiko pengeluaran. Sesederhana itu. Ilmu ekonomi juga mengajarkan kepada kita bahwa tidak seorang pun orang rasional dengan sarana terbatas akan mengadopsi rencana dengan kemungkinan berakhir dengan makan Friskies atau tidak dapat membeli obat atau dipaksa hidup di jalanan.

Memeriksa Kecerdasan Finansial Anda

Sekarang aku akan bermain game denganmu. Saya akan memberi Anda kasus tentang satu orang, bernama Frank, dan beri tahu saya berapa banyak yang dapat dia belanjakan, sehingga dia dapat terus membelanjakan jumlah riil yang sama hingga usia 100 tahun — usia maksimum hidupnya. Saya juga akan meminta Anda untuk memberi tahu saya apa yang harus disimpan Frank tahun ini. Setelah Anda menebak, lihat di akhir kolom ini untuk jawabannya. Mereka dihitung dalam setengah detik masing-masing menggunakan perangkat lunak yang saya kembangkan.

Peringatan Lanjutan

Anda pasti akan gagal dalam kuis ini, sama seperti saya gagal meskipun saya mengembangkan perangkat lunaknya. Tidak ada manusia yang bisa berpikir 30 langkah ke depan dalam catur. Dan itu analogi yang bagus dengan kompleksitas keputusan keuangan pribadi.

Tetapi jika Anda tidak tahu apa yang harus dilakukan Frank, Anda pasti tidak tahu apa yang harus Anda lakukan. Tentu saja, Anda mungkin melibatkan perencana keuangan. Tapi bisakah perencana keuangan Anda menjawab kuis ini? Memeriksa. Kirimi mereka kuis, tetapi bukan jawabannya. Jika mereka juga gagal, Anda harus menghadapi yang sudah jelas. Perencana Anda kemungkinan besar memberi Anda saran pengeluaran dan tabungan yang salah dan, berpotensi, membahayakan masa pensiun Anda.

Bagi Anda yang tidak menggunakan perencana keuangan, tampaknya mereka berasumsi bahwa kombinasi Jaminan Sosial dan rencana tabungan majikan mereka akan membuat mereka tetap mampu membayar bahkan jika mereka berhasil mencapai usia sembilan puluhan. Tapi saat kita kekurangan, Paman Sam dan majikan kita akan bergandengan tangan dan melafalkan:

Bukan masalah saya. Kami mencoba membantu, tetapi Anda perlu mencari tahu apa lagi yang harus dihemat sendiri, tidak hanya mengandalkan kami.

Kuis Enam Bagian — Berapa Banyak Kata Ekonomi untuk Menghabiskan dan Menabung?

KASUS A: Frank berusia 50 tahun New Mexico menghasilkan $130K per tahun. Penghasilan Frank akan bertahan bahkan dengan inflasi sampai usia 62 tahun ketika dia akan pensiun dan segera mengambil Jaminan Sosial. Frank mulai bekerja pada usia 25 tahun 1998 dengan penghasilan $50K. Penghasilan nominalnya tumbuh setiap tahun sebesar 3 persen. (Ini penting bagi Anda untuk memikirkan manfaat Jaminan Sosial Frank di masa depan.) Frank memiliki tabungan $250K yang menghasilkan 4 persen. Inflasi berjalan pada 2,5 persen. Terakhir, Frank memiliki rumah senilai $1 juta dengan hipotek $700K selama 20 tahun di mana dia membayar $4K per bulan ditambah $10 per tahun untuk pengeluaran lainnya. Usia maksimal hidup Frank adalah 100 tahun dan dia tidak berencana untuk menjual rumahnya.

Berapa banyak yang dapat dibelanjakan Frank, dalam dolar hari ini, selama sisa potensi 50 tahunnya dan masih menutupi biaya perumahan, pajak, dan premi Medicare Bagian B? Tuliskan juga apa yang perlu ditabung Frank tahun ini sebagai bagian dari rencananya untuk mempertahankan standar hidupnya.

KASUS B: Frank memutuskan untuk mengubah satu hal — ambil Jaminan Sosial pada usia 70.

KASUS C: Sama seperti Kasus B, tetapi Frank bekerja sampai usia 67 tahun.

KASUS D: Sama seperti Kasus C, tetapi Frank pindah ke Texas pada usia 70 tahun.

KASUS E: Sama seperti Kasus D, tetapi Frank mengurangi setengah ukuran perumahannya sebagai bagian dari pindah ke Texas.

KASUS F: Sama seperti Kasus E, tetapi Frank berencana menurunkan pengeluarannya sebesar 0,5 persen per tahun setelah usia 75 tahun.

Agar Anda tidak mengintip, saya akan membuat beberapa poin umum tentang jawabannya. Pertama, Kasus B memerlukan pengeluaran berkelanjutan yang lebih tinggi dan membutuhkan lebih sedikit tabungan daripada Kasus A karena tunjangan Jaminan Sosial seumur hidup Frank jauh lebih tinggi — 76 persen per tahun disesuaikan dengan inflasi — jika dia menunggu untuk mengumpulkan. Kasus C menampilkan standar hidup permanen yang lebih tinggi dan penghematan saat ini bahkan lebih sedikit. Seperti Kasus B, memiliki lebih banyak sumber daya, dalam hal ini, lebih banyak penghasilan di masa depan, berarti ada lebih banyak kemampuan untuk membelanjakan di masa sekarang dan juga di masa depan, tetapi juga lebih sedikit kebutuhan untuk menabung. Pindah ke Texas berjalan sebaliknya. Di satu sisi, Frank tidak perlu membayar pajak pendapatan negara bagian setelah usia 70 tahun. Namun pindahan disertai dengan biaya transaksi 6 persen untuk menjual rumah Frank. Perampingan rumah sebagai bagian dari perpindahan dan bermain untuk menghabiskan lebih sedikit setelah usia 75 —- kedua gerakan ini membuat Frank menghabiskan lebih banyak sekarang dan nanti dengan lebih sedikit kebutuhan untuk menabung.

Jawaban-jawaban ini menunjukkan bahwa memeras detail rencana Anda itu penting. Antara Kasus A dan Kasus F, tabungan yang dibutuhkan Frank tahun ini turun tiga perempat! Jawabannya juga menunjukkan bahwa, ketika harus memutuskan berapa banyak yang akan ditabung, pengoptimalan Jaminan Sosial sangat penting, bahwa bekerja lebih lama dapat membuat perbedaan besar pada standar hidup seseorang saat ini dan masa depan, bahwa menjual rumah Anda memerlukan biaya yang besar, bahwa duduk di rumah yang lebih besar dari yang dibutuhkan bisa sangat mahal, dan pengurangan pengeluaran yang direncanakan dengan sengaja di hari tua, agar dapat menghabiskan lebih banyak di awal kehidupan dan tidak perlu menabung sebanyak mungkin, tetapi kurang dari satu mungkin memikirkan.

Pengambilan terbesar adalah bahwa penghematan, di atas dan di luar apa yang kita lakukan dalam Jaminan Sosial atau melalui pemberi kerja kita, yang diperlukan untuk menjamin standar hidup masa depan yang stabil berpotensi sangat besar. Frank, seperti banyak rumah tangga paruh baya lainnya, menabung terlalu sedikit. Oleh karena itu, dia perlu menabung dalam jumlah besar — ​​hampir setengah dari pendapatannya yang dapat dibuang (penghasilan dikurangi pajak dikurangi biaya perumahan) — dalam Kasus A. Ya, seperti yang ditunjukkan oleh jawabannya, ada cara untuk mengurangi penghematan yang diperlukan ini secara dramatis. Tetapi gagal mengambil langkah-langkah itu, apalagi menabung secara memadai mengingat langkah apa pun yang diputuskan Frank, akan menyebabkan penurunan standar hidup Frank yang berpotensi besar di masa pensiun.

Singkatnya, seperti kata pepatah, usia tua bukan untuk banci. Ini bukan untuk banci fisik dan bukan untuk banci keuangan. Kita semua perlu merencanakan apa yang akan datang dan tidak menebak-nebak atau berharap jalan kita menuju kemelaratan dan aib.

Jawaban

Kasus A: Pengeluaran diskresioner berkelanjutan Frank adalah $42.912. Tabungan yang dibutuhkannya adalah $41.108.

Kasus B: Pengeluaran diskresi berkelanjutan Frank adalah $51.631. Tabungan yang dibutuhkannya adalah $32.389.

Kasus C: Pengeluaran diskresioner berkelanjutan Frank adalah $59.632. Tabungan yang dibutuhkannya adalah $24.388.

Kasus D: Pengeluaran diskresioner berkelanjutan Frank adalah $58.305. Tabungan yang dibutuhkannya adalah $35.715.

Kasus E: Pengeluaran diskresi berkelanjutan Frank adalah $71.204. Tabungan yang dibutuhkannya adalah $12.816.

Kasus F: Pengeluaran diskresi berkelanjutan Frank adalah $73.289. Tabungan yang dibutuhkannya adalah $10.732.