Pemerintahan Biden telah mengajukan rencana signifikan untuk mengubah kebijakan pajak, termasuk perubahan yang akan berdampak pada pekerja. Sementara administrasi terutama prihatin dengan peningkatan tarif pajak penghasilan individu teratas menjadi 39,6 persen atas penghasilan di atas $400.000 untuk pelapor tunggal dan $450.000 untuk pelapor bersama serta memberikan keringanan pajak untuk keluarga, akan sangat membantu untuk memahami seperti apa beban pajak yang ada. untuk pekerja.

Pekerja di Amerika Serikat umumnya menghadapi dua pajak utama atas penghasilan: pajak penghasilan individu dan pajak gaji (dikenakan pada karyawan dan pemberi kerja). Sedikit lebih dari setengah beban pajak gaji dibayar oleh pemberi kerja, tetapi pekerja pada akhirnya menanggung beban ini melalui gaji yang lebih rendah.

Pada tahun 2022, Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) melaporkan bahwa beban pajak keseluruhan pada rata-rata pekerja tunggal di AS dengan pendapatan sebelum pajak sebesar $70.170 adalah $21.380—yang merupakan potongan pajak sebesar 30,5 persen. Ini adalah 4 poin persentase lebih rendah dari rata-rata beban pajak tenaga kerja untuk pekerja lajang di antara negara-negara OECD.

Beban pajak pekerja meliputi bagian pajak penghasilan sebesar 15,9 persen dari penghasilan sebelum pajak, pajak gaji pegawai sebesar 7,1 persen, dan pajak gaji pemberi kerja sebesar 7,5 persen. Pajak gaji mendanai program federal seperti Social Security, Medicare, dan Unemployment Insurance (UI).

Irisan pajak atas pendapatan tenaga kerja adalah perbedaan antara total biaya tenaga kerja untuk pemberi kerja dan gaji bersih yang dibawa pulang dari karyawan. Untuk menghitung irisan pajak suatu negara, OECD menambahkan pembayaran pajak penghasilan, pembayaran pajak gaji karyawan, dan pembayaran pajak gaji di pihak pemberi kerja dari seorang pekerja yang menghasilkan upah rata-rata negara tersebut. OECD membagi jumlah ini dengan total biaya tenaga kerja pekerja rata-rata ini, atau apa yang akan diperoleh pekerja tanpa adanya ketiga pajak ini. Literatur ekonomi menemukan hubungan negatif antara tax wedge suatu negara dan tingkat lapangan kerja; saat yang pertama meningkat, yang terakhir menurun.

Pajak penghasilan pribadi di AS bersifat progresif. Ini berarti bahwa ketika individu memperoleh lebih banyak, mereka membayar lebih banyak pajak penghasilan. Saat ini, tujuh kurung pajak penghasilan berkisar antara 10 persen sampai 37 persen.

Namun, berbagai ketentuan dalam undang-undang perpajakan memberikan pengurangan pajak bagi pekerja, termasuk tunjangan untuk keluarga dengan anak dan insentif untuk bekerja. Sementara beban pajak adalah 30,5 persen untuk satu pekerja dengan upah rata-rata pada tahun 2022, beban itu hanya 19,8 persen untuk sebuah keluarga dengan satu pencari nafkah dan dua anak.

Beban pajak AS pada pekerja lajang dengan upah rata-rata secara konsisten tetap di bawah rata-rata OECD, dengan perbedaan yang sedikit meningkat di tahun-tahun sejak Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan (TCJA) 2017. Perbedaan itu terbesar pada tahun 2020 ketika beban pajak AS terhadap pekerja yang mendapatkan upah rata-rata menyusut menjadi 27,2 persen, sebelum meningkat kembali pada tahun 2022.

Titik terendah tahun 2020 sebagian disebabkan oleh pembayaran dampak ekonomi yang memberikan bantuan langsung kepada jutaan pembayar pajak di Amerika Serikat. Ada dua putaran pembayaran ini pada tahun 2020 dan putaran ketiga pada tahun 2021. Secara keseluruhan, $867 miliar pembayaran langsung diberikan kepada pembayar pajak.

Meskipun AS memiliki sistem pajak progresif dan beban pajak yang relatif rendah dibandingkan dengan rata-rata OECD, pekerja dengan upah rata-rata masih membayar lebih dari 30 persen gaji mereka dalam bentuk pajak.

Untuk membuat perpajakan tenaga kerja lebih efisien, pembuat kebijakan di AS dan luar negeri harus memahami bagaimana tax wedge dihasilkan, dan pembayar pajak harus memahami bagaimana beban pajak mereka mendanai layanan pemerintah. Ini akan menjadi sangat penting karena pembuat kebijakan mencari cara untuk mendorong pemulihan ekonomi yang kuat.