Perusahaan saham karyawan adalah manfaat yang berharga tetapi rumit. Pelajari cara membuatnya bekerja untuk keuangan Anda … [+] sasaran.

getty

April adalah Bulan Literasi Keuangan Nasional. Bagi sebagian besar karyawan, beberapa upaya keuangan lebih kompleks daripada memahami opsi saham, saham terbatas, unit saham terbatas (RSU), rencana pembelian saham karyawan (ESPP), dan bentuk kompensasi saham lainnya.

Saat musim pajak berakhir, sekarang adalah saat yang tepat untuk mengarahkan perhatian Anda untuk meningkatkan kelancaran keuangan dan kebiasaan pengelolaan uang Anda untuk penghargaan ekuitas dan partisipasi ESPP. Bentuk kompensasi yang berharga namun rumit ini dapat membuat perbedaan besar dalam mencapai tujuan hidup jangka pendek dan jangka panjang, seperti meningkatkan arus kas, membiayai kuliah, membeli rumah, atau menabung untuk masa pensiun.

Di bawah ini adalah tujuh cara Anda dapat mempertajam kecerdasan Anda dengan kompensasi saham Anda. Sebelum Anda mulai, pastikan Anda mengumpulkan dan meninjau semua dokumen terkait rencana saham Anda, termasuk perjanjian hibah, pemberitahuan hibah, rencana saham itu sendiri, dan setiap komunikasi perusahaan tentang hal ini.

1. Tetapkan Tujuan

Semua perencanaan keuangan dimulai dengan menetapkan tujuan. Apa yang ingin Anda lakukan dengan hasil dari penjualan saham yang diperoleh dari opsi saham, saham terbatas/RSU, atau ESPP?

Memiliki tujuan memotivasi Anda untuk meningkatkan literasi keuangan Anda. Pemahaman yang jelas tentang bagaimana komposisi saham cocok dengan hidup Anda akan memperkuat insentif Anda untuk memahami semua detail yang rumit.

Datang dengan tujuan konkret juga akan membantu memperjelas penggunaan saham Anda terkait dengan gaji, bonus tunai, dan 401(k) kepemilikan serta tabungan lainnya.

2. Ketahui Jenis Penghargaan Ekuitas Apa yang Anda Miliki

Banyak penasihat keuangan yang saya ajak bicara memiliki klien yang pada awalnya memberi tahu mereka bahwa mereka memiliki opsi saham padahal ternyata mereka memiliki unit saham terbatas—yang bekerja sangat berbeda. Sementara opsi saham bahasa populer telah menjadi istilah umum untuk semua jenis kompensasi ekuitas, Anda perlu mengetahui perbedaan antara opsi saham aktual dan jenis hibah lainnya.

Opsi saham karyawan memberi Anda hak untuk membeli sejumlah saham tertentu dari saham perusahaan dengan harga tetap selama jangka waktu yang ditentukan secara kaku.

Peringatan: Ketahui prosedur perusahaan Anda untuk menerima hibah dan menjalankan opsi. Latihan sering kali melibatkan situs web pihak ketiga, seperti situs web broker yang ditunjuknya.

Perusahaan dapat memberikan dua jenis opsi: opsi saham yang tidak memenuhi syarat (NQSO), variasi yang lebih umum, dan opsi saham insentif (ISO). Sebelum menjelajahi perbedaan antara NQSO dan ISO, Anda harus memeriksa pemberitahuan hibah untuk mengetahui jenis opsi yang Anda miliki. ISO memiliki keuntungan dan kompleksitas pajak, seperti yang dijelaskan pada #3 di bawah ini.

Saham terbatas dan unit saham terbatas (RSU) adalah hibah dari saham perusahaan yang Anda dapatkan langsung setelah mereka vest. Biasanya, Anda tidak membayar apapun untuk saham yang diberikan oleh perusahaan publik.

Stok terbatas dan RSU berbeda dalam beberapa hal. Saham yang dibatasi diterbitkan pada saat hibah dan disimpan dalam escrow. Anda tidak dapat menjual atau mentransfer saham sampai vesting terjadi. Sebaliknya, RSU secara teknis merupakan janji yang tidak didanai untuk menerbitkan saham Anda ketika periode vesting telah terpenuhi. Saham tersebut kemudian “dikirim” kepada Anda. RSU lebih sederhana untuk dikelola oleh perusahaan, dan di perusahaan publik, hibah RSU jauh lebih umum daripada hibah saham terbatas.

3. Pahami Inti Perlakuan Perpajakan

Dengan opsi saham yang tidak memenuhi syarat, pada saat pelaksanaan opsi Anda membayar pajak pemotongan (pajak pendapatan federal, pajak pendapatan negara bagian, Jaminan Sosial hingga maksimum tahunan, Medicare). Setelah itu, keuntungan apa pun di atas harga saham saat latihan (yaitu basis biaya Anda) mengikuti aturan pajak capital gain.

Opsi saham insentif memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus berdasarkan Internal Revenue Code. Anda tidak memiliki pajak Jaminan Sosial atau Medicare dan tidak ada pemotongan pajak penghasilan, bahkan jika Anda segera menjual sahamnya.

Jika Anda memutuskan untuk memegang saham ISO selama lebih dari dua tahun sejak tanggal pemberian dan satu tahun sejak tanggal pelaksanaan, semua apresiasi atas harga pelaksanaan dikenakan pajak dengan tingkat keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah (yaitu tidak ada keuntungan yang diperoleh). dikenakan pajak dengan tarif penghasilan biasa). Namun, spread pelaksanaan atas saham yang diperoleh dari ISO dan diadakan di luar tahun kalender pelaksanaan dapat membuat Anda dikenai pajak minimum alternatif (AMT) dan pelaporan pengembalian pajak tambahan.

Peringatan: Anda harus berkonsultasi dengan penasihat keuangan atau pajak yang memenuhi syarat untuk melakukan perhitungan AMT setiap kali Anda memegang saham ISO saat latihan. Lakukan lagi pada akhir tahun kalender untuk memutuskan apakah akan menjual saham untuk menghindari AMT.

Dengan saham/RSU terbatas, Anda membayar pajak melalui pemotongan atas pendapatan yang diakui saat vesting (pajak pendapatan federal, pajak pendapatan negara bagian, Jaminan Sosial hingga maksimum tahunan, Medicare). Saat Anda menjual saham, keuntungan atau kerugian apa pun di atas pendapatan kompensasi yang Anda akui (yaitu basis biaya Anda) dikenai pajak berdasarkan aturan capital gain.

Peringatan: Bandingkan tarif pemotongan yang digunakan perusahaan Anda untuk pendapatan kompensasi saham Anda dengan tarif pajak marjinal Anda. Jika tarif pemotongan lebih rendah dan dengan demikian tidak akan menutupi semua pajak yang harus Anda bayar, pertimbangkan untuk menyisihkan uang untuk membayar pajak dengan pengembalian pajak Anda atau kebutuhan untuk membayar taksiran pajak.

OI: pajak penghasilan biasa (W-2). CG: pajak keuntungan modal (laporan penjualan pengembalian pajak). AMT: alternatif … [+] min. pajak. FICA: Bagian Sosial. hingga maks tahunan, Medicare. *Tergantung kapan saham dijual dan harga relatif terhadap harga pelaksanaan. **Asumsikan saham dikirim di vest

Pusat Pajak myStockOptions.com

4. Identifikasi Jadwal Vesting Opsi Saham, Saham Terbatas, dan RSU

Jadwal vesting dari hibah Anda menentukan kapan Anda dapat menggunakan opsi saham, kapan pembatasan penyitaan berakhir pada saham yang dibatasi, atau saat saham dikirim dengan RSU.

Peringatan: Setiap hibah yang Anda terima memiliki jadwal vesting dan ketentuan lainnya sendiri.

Vesting biasanya didasarkan pada terus menyediakan layanan bagi perusahaan selama periode tertentu. Hibah dapat dirancang untuk diberikan sekaligus (misalnya setelah empat tahun) atau dalam bentuk potongan, yang disebut tranche (misalnya 20% dari hibah setiap tahun selama lima tahun, atau 25% dari hibah pada tahun pertama dan setiap bulan setelahnya). Khusus untuk para eksekutif, jadwal vesting juga bisa atau justru berbasis kinerja (misalnya terkait dengan target spesifik perusahaan atau pasar saham, seperti total pengembalian pemegang saham).

Setelah opsi saham diberikan, Anda dapat melatihnya — tetapi Anda tidak harus melakukannya selamanya. Opsi saham memiliki jangka waktu tetap, biasanya sepuluh tahun. Pada akhir jangka waktu opsi, setiap opsi saham yang tidak dieksekusi akan kedaluwarsa dan Anda tidak memiliki cara untuk mendapatkannya kembali. Oleh karena itu, jika opsi Anda memiliki jangka waktu sepuluh tahun dan sepenuhnya diberikan setelah empat tahun, Anda akan memiliki waktu enam tahun untuk menggunakannya, dengan asumsi Anda tetap bekerja untuk perusahaan (Anda akan memiliki lebih sedikit waktu untuk menggunakan opsi setelah pemutusan hubungan kerja, seperti yang dijelaskan pada #6 di bawah).

5. Pelajari Cara Kerja ESPP Anda

Rencana pembelian saham karyawan (ESPP) adalah jenis tunjangan perusahaan terkait saham di mana perusahaan Anda memotong uang dari gaji Anda untuk membeli saham dari sahamnya, seringkali dengan harga diskon. ESPP memiliki tanggal dan aturan utama mereka sendiri untuk diketahui, terutama mengenai pendaftaran untuk berpartisipasi dalam rencana dan cara mengubah kontribusi Anda. Selama periode pembelian ESPP, pemotongan gaji diakumulasikan. Saham biasanya dibeli pada tanggal pembelian di akhir periode.

Peringatan: Jika perusahaan Anda memiliki ESPP, itu bisa menjadi keuntungan besar. Sangat penting bagi Anda untuk mengetahui bagaimana dan kapan mendaftar dan kemudian membuat perubahan apa pun yang Anda inginkan.

Ada dua jenis ESPP: memenuhi syarat pajak dan tidak memenuhi syarat.

ESPP yang memenuhi syarat pajak (juga disebut Bagian 423 ESPP untuk bagian kode pajak yang menetapkan aturan) memungkinkan Anda membeli saham dengan diskon tertentu hingga 15% dari harga saham. Beberapa perusahaan menggunakan ketentuan lihat balik yang mendasarkan perhitungan diskon pada harga saham di awal penawaran atau akhir periode pembelian, mana yang lebih rendah. IRS memungkinkan Anda membeli hingga $25.000 saham selama tahun kalender apa pun, berdasarkan harga pada awal penawaran, meskipun perusahaan Anda mungkin mengenakan batas yang lebih rendah.

Anda tidak memiliki pajak Jaminan Sosial atau Medicare dan tidak ada pemotongan pajak penghasilan sama sekali. Penjualan (bukan pembelian) memicu pajak. Jika Anda memegang saham cukup lama untuk memenuhi periode memegang (lebih dari satu tahun sejak pembelian dan dua tahun sejak pendaftaran) untuk perlakuan pajak yang menguntungkan, sebagian besar keuntungan Anda dikenai pajak sebagai keuntungan modal jangka panjang saat Anda menjual saham tersebut.

ESPP yang tidak memenuhi syarat bekerja dengan cara yang sama tetapi tanpa aturan IRS dan perlakuan pajak yang menguntungkan dari rencana yang memenuhi syarat. Harga diskon atau pencocokan kontribusi (jika ada) menghasilkan pendapatan biasa saat pembelian.

OI: pajak penghasilan biasa (W-2). CG: pajak keuntungan modal (laporan penjualan pengembalian pajak). FICA: Sosial … [+] Keamanan maksimal tahunan, Medicare. *Tergantung kapan saham dijual dan pada harga saat penjualan relatif terhadap harga saat pembelian.

Pusat Pajak myStockOptions.com

6. Pelajari Apa yang Akan Terjadi Jika Anda Kehilangan Pekerjaan

Baca dokumen rencana saham Anda dan perjanjian hibah Anda dengan hati-hati untuk mengetahui hak-hak Anda jika Anda dipecat atau jika Anda berhenti, bekerja untuk pesaing, pensiun, cacat, atau mati. Pastikan Anda, serta keluarga atau teman dekat Anda, mengetahui hak-hak ini.

Dengan opsi saham, banyak rencana memberi Anda tidak lebih dari 90 hari untuk menggunakan opsi pribadi setelah pemutusan hubungan kerja, meskipun periode latihan pasca-penghentian bisa lebih lama untuk situasi kehidupan tertentu. Namun, Anda mungkin akan segera kehilangan opsi pribadi jika Anda meninggalkan perusahaan untuk bekerja pada pesaing langsung.

Dengan stok terbatas dan RSU, pemutusan hubungan kerja hampir selalu menghentikan vesting dan menyebabkan penyitaan hibah yang belum vested—Anda kehilangan saham yang belum vested. Anda menyimpan saham apa pun yang diberikan sebelum tanggal penghentian Anda.

Pengecualian dapat terjadi untuk mempercepat vesting atau membiarkannya berlanjut, tergantung pada ketentuan perjanjian hibah atau rencana saham Anda, seperti ketentuan khusus untuk kecacatan atau kematian, pensiun, atau perubahan kontrol perusahaan (misalnya merger atau akuisisi), atau dalam PHK yang luas.

Peringatan: Jika Anda berencana untuk segera meninggalkan pekerjaan Anda, Anda mungkin ingin bertahan cukup lama untuk mendapatkan hibah ekuitas berharga yang mungkin diberikan dalam waktu dekat.

Untuk detail lebih lanjut tentang topik ini, lihat artikel Forbes.com saya Lindungi Opsi Saham Anda dan RSU Saat Kehilangan Pekerjaan: 3 Tindakan Utama.

7. Simpan Daftar Periksa Kompensasi Stok

Salah satu cara yang baik untuk memulai dengan kompensasi saham Anda adalah memastikan Anda mengetahui jawaban atas pertanyaan dalam daftar periksa yang Anda siapkan. Pertanyaan tentang itu mungkin termasuk:

1. Berapa periode vesting opsi saham atau saham terbatas/RSU?

2. Bagaimana cara saya mendaftar di ESPP perusahaan saya dan melakukan perubahan jumlah kontribusi?

3. Dengan opsi saham, berapa lama waktu yang saya miliki sebelum hibah berakhir?

4. Apa yang akan terjadi pada hibah saya jika saya keluar atau kehilangan pekerjaan, meninggal, cacat, atau pensiun? Bagaimana peristiwa ini memengaruhi vesting dan penyitaan hibah?

5. Apa tujuan saya untuk pendapatan yang akan saya terima dari kompensasi saham dan/atau ESPP saya? Apakah saya ingin menggunakan keuntungan untuk tujuan jangka pendek (misalnya biaya kuliah, uang muka pembelian rumah) atau untuk tujuan jangka panjang (misalnya pensiun)?

Saat Anda siap untuk lebih, sumber daya pendidikan di myStockOptions.com dapat membantu Anda dengan semua aspek kompensasi saham dan ESPP, mulai dari dasar hingga pelaporan pajak dan strategi perencanaan keuangan. Sumber daya situs web mencakup kalkulator dan alat pemodelan, video, dan kuis interaktif untuk menguji kefasihan finansial Anda dengan opsi saham, stok/RSU terbatas, dan ESPP. Jika Anda menginginkan panduan pribadi, carilah nasihat dari penasihat keuangan atau pajak yang berkualifikasi.